ACCOMPAGNEMENT CESSION
Cédez votre entreprise dans les meilleures conditions
Une cession se prépare 12 à 24 mois à l’avance. Entre la première réflexion et la signature finale, il y a de nombreuses décisions qui impactent directement le prix, la fiscalité et la réussite de l’opération.
Conseil Cession structure votre projet comme une opération M&A adaptée aux PME : cadrage, valorisation, mise en concurrence des acquéreurs, négociation, closing. À chaque étape, nous mobilisons les experts adaptés à votre situation.
Définir votre projet de cession
Avant de mettre votre entreprise sur le marché, il faut répondre à des questions structurantes :
→ Quel est votre objectif de prix ? Une estimation réaliste, basée sur les transactions de votre secteur, évite les déconvenues en négociation.
→ Quel type de cession ? Cession totale, partielle, transmission aux cadres, LBO — chaque scénario a ses implications juridiques et fiscales.
→ Quel calendrier ? Une cession prend 6 à 18 mois. Fixer des échéances permet de piloter le process sans subir la pression du temps.
→ Quelle transition ? Départ immédiat, accompagnement sur 6 mois, maintien au capital — le repreneur voudra savoir.
→ Quel impact patrimonial ? Immobilier détenu en propre, comptes courants, trésorerie excédentaire — tout doit être anticipé avant la mise en vente.
Ce que vous gagnez : Un projet cadré dès le départ, des attentes alignées avec la réalité du marché, zéro improvisation.
Être recontactéConnaître la vraie valeur de votre entreprise
Le prix de cession ne se décrète pas. Il se construit, s’argumente et se défend face aux acquéreurs.
Notre approche :
→ Analyse financière : historique des résultats, retraitements (rémunération dirigeant, charges exceptionnelles), capacité bénéficiaire réelle.
→ Benchmark sectoriel : multiples de valorisation pratiqués dans votre secteur, transactions comparables récentes.
→ Méthodes croisées : approche patrimoniale (actif net corrigé), approche économique (DCF, multiple d’EBITDA), approche comparative.
→ Rapport de valorisation : un document structuré, argumenté, que vous pouvez présenter aux acquéreurs et à votre banquier.
Ce que vous gagnez : Un prix de cession défendable, une base solide pour la négociation, une crédibilité immédiate auprès des repreneurs.
Construire un dossier qui inspire confiance
Un acquéreur sérieux veut des réponses claires avant de faire une offre. Un dossier incomplet ou mal présenté fait fuir les meilleurs repreneurs — et attire ceux qui cherchent à négocier à la baisse.
Les documents clés :
→ Teaser : document anonymisé de 2-3 pages, envoyé aux acquéreurs potentiels pour susciter l’intérêt sans révéler l’identité de l’entreprise.
→ Mémorandum d’information (Info Memo) : dossier complet de 30-50 pages — historique, marché, organisation, finances, perspectives. C’est la vitrine de votre entreprise.
→ Dataroom : espace sécurisé regroupant tous les documents pour l’audit (comptabilité, juridique, social, fiscal, contrats). Préparée en amont, elle accélère le process.
Ce que vous gagnez : Des acquéreurs mieux informés, des questions anticipées, un process qui avance sans blocage.
Trouver le bon repreneur
Le repreneur idéal n’est pas juste celui qui paie le plus. C’est celui qui a les moyens de financer, la capacité de reprendre, et un projet cohérent avec votre entreprise.
Notre approche :
→ Définition du profil cible : industriel, fonds, entrepreneur individuel, cadre repreneur, concurrent — chaque profil a ses avantages et contraintes.
→ Approche ciblée : identification des acquéreurs pertinents via nos bases, notre réseau (avocats, experts-comptables, fonds, intermédiaires), et approche directe si nécessaire.
→ Mise en concurrence : plusieurs acquéreurs en parallèle = meilleur prix, meilleures conditions, moins de dépendance à un seul candidat.
→ Confidentialité garantie : engagement de confidentialité signé avant toute transmission d’information, approche anonymisée via le teaser.
Ce que vous gagnez : Des repreneurs qualifiés, une mise en concurrence qui joue en votre faveur, une confidentialité préservée jusqu’au bout.
Défendre vos intérêts jusqu’au closing
La négociation est le moment où tout se joue. Face à vous : des acquéreurs conseillés par des avocats et des banquiers qui font ça toute l’année. Sans accompagnement, le rapport de force est déséquilibré.
Les étapes clés :
→ Réception des LOI (lettres d’intention) : analyse des offres, comparaison des conditions (prix, earn-out, garanties demandées, calendrier).
→ Négociation des termes : prix ferme vs complément de prix, périmètre de la garantie d’actif-passif, clauses de non-concurrence, conditions suspensives.
→ Coordination des audits : l’acquéreur va auditer votre entreprise (due diligence). Chaque question doit avoir une réponse rapide et documentée.
→ Rédaction des actes : protocole de cession, garantie d’actif-passif (GAP), pacte d’actionnaires si maintien partiel — chaque clause compte.
Ce que vous gagnez : Une négociation équilibrée, des conditions optimisées, aucune clause défavorable signée dans la précipitation.
Jusqu’à la signature finale
Le closing, c’est le transfert effectif : signature de l’acte, cession des titres, paiement du prix. C’est aussi le moment où les derniers détails se règlent.
Ce qu’on sécurise :
→ Levée des conditions suspensives : financement acquéreur, autorisations réglementaires, purge des droits de préemption.
→ Séquestre et paiement : vérification des modalités de paiement, gestion du séquestre éventuel sur la GAP.
→ Formalités post-cession : enregistrement, publications légales, transfert effectif de la gouvernance.
Ce que vous gagnez : Un closing sans mauvaise surprise, un paiement sécurisé, une transition propre.
L’avantage d’un réseau
✓ Les bons experts au bon moment — Valorisation, fiscal, juridique, M&A : on mobilise selon vos besoins, pas de package générique.
✓ Process M&A adapté aux PME — Rigueur des grandes opérations, sans la lourdeur ni les coûts.
✓ Mise en concurrence des acquéreurs — Plusieurs repreneurs en lice = meilleur prix et meilleures conditions.
✓ Confidentialité totale — Aucune fuite vers vos salariés, clients ou concurrents.
✓ Un interlocuteur unique — Vous ne gérez pas 5 prestataires, on coordonne pour vous.
✓ Alignement d’intérêts — Rémunération au succès, on gagne quand vous gagnez.